产品与服务
当前位置:首页 > 产品与服务 > 瑞联金融事业解决方案 > 市场风险管理解决方案

市场风险管理解决方案

一、背景

金融机构广泛融入活跃的金融环境,需要企业级的市场风险管理解决方案,以实现对多种资产类别、风险元素和风险方法全面的和可扩展的支持,同时覆盖广泛的金融工具。

二、理念

作为企业级的市场风险管理解决方 案,瑞联金融提供了对多种资产类别、风险元素和风险方法全面的和可扩展的支持,同时覆盖了广泛的金融工具。强大的数据存储功能能够收集和管理当前的安全信 息和价格信息,并能横跨所有风险因素的历史数据进行情景分析、模型校准和生成方差/协方差。另外,瑞联金融市场风险管理系统可以生成各个层级的报表,为高 层管理人员、风险管理人员、投资组合管理人员和交易操作人员提供有用的信息。

瑞联金融市场风险管理解决方案是协助银行应对市场风险管理的综合系统,其中涉及有关市场风险管理的多种计量模型与计算逻辑,将包括如下:

■多种方法计量BASEL-II 市场风险风险加权资产(MRWA) 按照中国银监会的具体监管要求,对实施新资本协议的银行,进行市场风险风险加权资产的计量,为资本管理提供准确的计量数据,计算银行资本充足率,并为经济 资本管理提供支持。市场风险风险加权资产的计量,将包括新资本协议标准法,内部模型法。
■市场数据分层检查与导入 将引入市场主流金融数据提供商的市场数据,市场数据的管理,为金融工具定价,收益率曲线生成,在险价值计量(VaR)提供公允的数据准备。
■多种方法VAR计量 结合市场公允数据,及金融工具定价模型,为银行提供多种在险价值(VaR)的计量方法,包括方差协方差法(VCV),历史数据模拟法 (Historical simulation),蒙特卡洛模拟法(MonteCarlo simulation)。
■市场定价,为许多金融工具提供定价 结合市场公允数据,可为多种主流金融工具进行定价,包括涉及利率、汇率、股票、商品的多种金融工具,并可为相关衍生性商品定价。

三、软件

市场风险管理系统

通过“动态组合策略”,对组合成分随时间发生变化的情况进行建模,以准确考虑由再投资、期权执行、结算和其它组合调整事件导致的组合风险的潜在变化。

1. 产品估值和风险计算

涵盖各种资产种类,比如利率类产品、外汇类产品、股票类产品、商品类产品、各种普通或特殊的衍生工具(期货、期权等)和信用衍生产品。除本身的模型库,银行可把自有的估值模型导入系统使用。能够提供全面的市场风险敏感度指标:
? 汇率波动分析报告;
? PV01敏感性分析报告;
? 收益率曲线波动敏感性分析报告(曲线平移、旋转、陡峭、平坦等变化);
? 信用利差基点变动敏感性分析;
? 权益/股票波动敏感性分析;
? 风险指标报告(久期、凸性、希腊字母等等)。

2. VaR计算

? 蒙特卡洛模拟VaR。基于蒙特卡洛方法对风险因子进行模拟。可以得到不同置信区间(90%、95%、97.5%、99%等等)在不同时间步(一天、一周、一月等等)上的VaR值。蒙特卡洛VaR的报告可以在不同维度上进行展示;
? 历史模拟VaR。基于历史模拟方法对风险因子进行模拟。可以得到不同置信区间(90%、95%、97.5%、99%等等)在不同时间步(一天、一周、一月等等)上的VaR值。历史模拟VaR的报告可以在不同维度上进行展示;
? 参数VaR。基于方差-协方差方法等;
? 边际VaR分析。支持蒙特卡洛模拟、历史模拟和参数法三种方法;
? 能够计算成分VaR(Partial VaR)和增量VaR;
? VaR的分解分析。根据风险因子类型的不同,计算外汇VaR、利率VaR和权益VaR;
? 对蒙特卡洛模拟和历史模拟进行尾部分析,计算尾部的预期损失等指标。

3. 交易对手敞口管理

? 要求支持PFE,EPE的计量;支持EEPE的计量
? 支持具有交易对手风险的产品估值;支持对各种奇异类产品(Exotic Products)的计量;支持与第三方定价引擎的集成;
? 要求根据不同的风险因子(IR/FX/Commodity/Equity)的特性提供不同的模拟方法,至少包括:Brownian Motion、Geometric Brownian Motion、Black-Karasinski、Mean Reversion等;
? 支持各种风险缓释对交易对手敞口的影响:支持多重轧差协议(Netting Agreement)对交易对手敞口的缓释作用;支持各种抵押品以及各种信用衍生品的缓释功能;
? 支持在任何节点、层次、纬度进行敞口计算;敞口计算需包含多种类型,比如PFE,EPE,结算风险,发行人风险;敞口计算还需跨越多个层级、多个期限、目标限额等维度;
? 支持What-if 分析,了解投资组合中头寸变化对交易对手敞口的影响。
? 报表及报告
? 提供方便、简捷用户自定义操作界面和报表显示功能,用户可以自由的调整报告以及报表的格式以及展示纬度;
? 具有多种图形化展现方式,例如支持柱状图,饼状图,列表数据,风险仪表等;
? 系统预置有可以满足用户基本需求的报表,同时支持在预置报表上方便的客制化定制;
? 支持银监会相关报表,报表格式可以参见香港银监会的相关报表;
? 可以在多个层面和多个维度下查看报表,例如支持投资组合、机构、产品线以及市场等各个维度;
? 支持中英文界面、输入、报表及数据;
? 支持以多种格式输出报表,至少支持PDF和CSV格式,并能灵活的设定产生时间及频率。

二四天天正版免费资枓大